11日，国务院办公厅转发中国证监会等部门《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》（以下简称《意见》），系统全面部署了期货市场强监管、防风险、促进高质量发展的政策举措和工作安排。新华财经记者专访中粮期货党委书记、总经理吴浩军，就《意见》重点及亮点进行解读。
记者：在金融政策密集出台的当下 ，中国证监会等部门下发《关于加强监管防范风险促进期货市场高质量发展的意见》的通知，对期货行业有何意义，传递出了怎样的信号 ？
吴浩军：《意见》的发布是继2022年8月《期货和衍生品法》正式实施 、2024年4月资本市场新“国九条”发布后，我国期货市场发展的又一重要里程碑 ，体现国务院等部委对期货市场发展的高度重视和长远规划，监管层对期货市场防范风险、高质量发展的高度重视 ，标志着中国期货市场正逐步走向成熟。
在过去的几十年中 ，期货市场经历了从快速发展到逐步规范的阶段，而此次《意见》通过加强监管和防范风险，进一步推动了市场从“量”到“质”的转型。这次《意见》更加强调系统性的监管改革和风险防控能力的提升，意味着未来期货行业将从市场监管 、功能强化、对外开放等多方面全面提升。这释放出一个明确的信号——监管部门正在通过更具前瞻性、全覆盖的监管体系 ，助推期货市场走向全球竞争力更强的高质量发展阶段。
记者 ：如何看待期货市场进一步深化对外开放 ？
吴浩军：《意见》提出，稳步推进期货市场对外开放 、有序扩大对外开放汇率等期货交易品种、规范期货市场行为和风险化解，有利于进一步提高中国市场对全球大宗商品价格影响力和市场竞争力，同时促进人民币国际化进程 。
随着中国企业境外风险管理需求不断提升，我国首个国际化品种原油期货在上海国际能源交易中心挂牌交易后 ，国际化业务已成为头部期货公司全方位服务客户的核心能力之一，也是期货公司收入的重要来源。
中国期货市场以其品种多、流动性好 、制度健全与风险可控等特点，不断吸引海外产业企业及金融机构利用中国市场进行风险管理与资产配置。目前境外客户主要以特定品种和QFII路径参与中国市场 ，随着市场的进一步放开，一是化工等有中国特色的品种或将成为新的国际化品种，二是QFII路径和特定品种的范围有望趋于一致 ，三是金融期货也对中国市场对外开放意义重大。
对于《意见》提出的“稳步推进期货市场对外开放” ，具体来说，“走出去”方面 ，鼓励境内期货公司设立境外经营机构。“走出去”的期货经营机构，除了积极参与境内外市场交易 ，也要学习吸收境外期货交易所和境外期货经营机构的运营模式 ，为境内市场扩大开放提供国际化经验，形成具有中国特色的国际化期货市场。
“引进来”方面，积极引入境外交易者参与境内期货市场 。中国期货市场的对外开放 ，不仅是“走出去”服务境内客户面对海外市场做南向业务 ，更要“引进来”服务境外客户积极参与国内市场做北向业务。
提高中国价格定价能力方面，结合《意见》提出的“有序推动符合条件的商品期货期权品种纳入对外开放品种范围 ，允许合格境外投资者参与更多商品期货期权品种交易”“研究股指期货 、国债期货纳入特定品种对外开放”等，增加特定开放品种 ，例如橡胶等化工产品 ，黄金 ，白银等贵金属产品 ，以及金融产品，对于吸引更多境外企业参与境内市场意义深远 。有利于关键品种的中国定价能力，积极有序引入国际市场参与者，维护重要大宗商品期货价格与现货价格匹配，成为全球参与者重要的套期保值工具 。
我国期货市场对外开放已经走过了6年的时间，期货市场制度体系不断与境外接轨，下一阶段将在风险可控的前提下，有序扩大期货市场高水平制度型开放，提高我国期货价格的国际影响力。对于中粮期货来说 ，经过6年的快速发展，中粮期货国际业务团队积累了丰富和宝贵的境外客户服务经验，致力于为客户提供高效的资金划拨、支持各类型主流交易平台 、满足客户差异化的技术需求并提供个性化的报表服务，通过整合一站式的解决方案为客户做贴心管家。未来 ，中粮期货将继续肩负使命，紧跟政策和市场的步伐，坚持国际业务稳中有进，不断完善与创新，积极利用境内外市场进行现货定价和风险对冲，在“走出去”拥抱国际市场的同时，积极推动中国期货市场“引进来”的国际化进程。
记者 ：《意见》再一次强调 ：提升商品期货市场服务实体经济质效 ，长久以来 ，期货行业在这一方面发展如何，未来有何展望 ？
吴浩军：近年来 ，在证监会及其派出机构、期货交易所 、中国期货市场监控中心 、期货业协会和各类主体的广泛努力和参与下，期货行业为服务实体经济进行了诸多有益探索 ，逐步形成一套完善的以服务实体经济为核心的市场体系，期货市场“价格发现 、风险管理和资源配置”功能持续发挥，在服务国家产业链、供应链安全 ，实现大宗商品保供稳价方面发挥突出作用。随着《中华人民共和国期货和衍生品法》、《衍生品交易监督管理办法》等法律法规的实施，期货和衍生品市场的发展和运作进一步平稳和规范，服务实体经济的“工具箱”更加完善。期货 、期权、互换、远期以及基差贸易、含权贸易等业务模式不断丰富和成熟，赋能实体经济的功能不断加强。
服务实体经济是金融市场的根本宗旨，是中国期货市场发展的初心和使命。通过丰富期货的品种、强化制度保障等方式 ，深化期货市场的功能服务，有助于推动实体经济的高质量发展。随着期货市场品种的不断丰富，与我国完整产业体系相匹配 ，使得期货市场服务实体经济从传统产业拓展到国家战略新兴产业和绿色产业领域，基本覆盖实体经济的方方面面 ，期货服务实体经济质效有望进一步提升。
服务实体经济是一项系统工程，需要持续深耕 ，久久为功。中粮期货将不断依托专业优势，沿着服务产业的初心不断发展。在服务创新、产品创新、国际化业务拓展及技术赋能等方面发力 ，以提升客户服务能力、推动绿色金融发展、扩大金融开放 ，并完善风险管理业务系统。作为期货和衍生品市场的积极参与者，中粮期货将重点做好以下工作：
一是做强本职业务，做好创新业务 。二是提升品牌力量，提高风险意识。三是强化期货和衍生品领域的专业优势。持续探索金融机构与实体经济融合共生发展的机制，为各类主体提供风险管理等综合金融服务 ，着力提升以定价能力和交易能力为核心的竞争力 ；同时强化在事关战略安全、产业引领、国计民生 、公共服务等产业上的核心能力和专业优势，促进专业服务能力和盈利能力同步提升，切实提高金融服务实体经济的综合质量 。
记者：为进一步促进期货市场稳健发展、努力提升服务实体经济质效，您有何建议？
吴浩军：大宗商品作为实体经济的最前端，其价格稳定是确保国家经济安全稳定运行的必要保障，期货市场以“价格发现 、风险管理和资源配置”为三大功能，在服务国家产业链 、供应链安全，实现大宗商品保供稳价方面发挥突出作用 。
随着各项政策法规稳步落地 ，期货行业正在进入中国特色现代期货市场高质量发展的新阶段 。未来 ，期货行业发展应突出专业能力，根据实体经济的需要，积极推动期货市场和行业高质量发展，为建设中国特色现代期货市场贡献更大力量。
具体来说 ，建议推动行业建立分级分类保证金制度，形成交易所 、期货公司、交易者按不同风险类别匹配相应履约保证金的体系 。建议做好行业发展规划，确立行业各阶段的发展目标和实施策略 ，同时将分类评级指标与发展阶段目标相结合，达到规划与实践的统一 ，进而实现行业稳慎发展目标 。建议增加审批交割库和厂库的支持力度 ，交割是连接期现货市场的重要一环 ，加大交割库支持力度对于服务相关区域产业发展具有重要意义 。同时 ，建议继续加强对农产品的支持力度 ，出台相关激励政策 ，鼓励期货公司持续深化农产品期货品种发展 ，助力“三农” 、更好服务乡村振兴。
